江苏天元智能装备股份有限公司(简称“天元智能”)首发申请将于6月29日周四上会。
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天元智能此次拟在上交所主板上市，发行股票数量为不超过5357.84万股，募集资金约5.49亿元，分别投向蒸压加气混凝土成套装备建设、高端加气混凝土生产线成套智能化技术改造、 新建研发测试中心、营销网络建设项目和补充流动资金。
2022年营收净利双降
资料显示，天元智能主要从事自动化成套装备及机械装备配套产品的研发、设计、生产与销售。2020-2022年，天元智能的营业收入分别为7.48亿元、11.14亿元和9.86亿元，归母净利润分别为6849.86万元、8135.38万元和7110.31万元。以此计算，天元智能2022年的营业收入和归母净利润分别下滑了11.5%和12.6%。
天元智能2022年业绩下滑也受到了交易所的关注。在此前的问询函中，上交所要求天元智能说明业绩下滑的原因，并结合经营业绩是否稳定及公司业务模式是否成熟说明公司是否符合“大盘蓝筹”定位。
对此，天元智能回复称公司业务模式成熟、经营业绩稳定、规模较大，属于具有行业代表性的优质企业，符合主板定位。对公司2022年度业绩下滑的主要原因，天元智能给出的解释是：客户土建项目推迟、区域性的物流受阻、行业存在一定的周期性波动和人力资源供给不足。
天元智能在招股书中提到，预计2023年1-6月营业收入为4.1亿元-4.5亿元，同比下降11.4%-19.27%；归母净利润预计为3100万元-3400万元，同比增加1.64%-11.47%。不过，尽管营收下滑，但天元智能在招股书中表示公司“在手订单量充足”。截至2023年3月末，公司蒸压加气混凝土装备在手订单含税金额9.2亿元。
据悉，天元智能此次选择的上市标准是：最近3年净利润均为正，且累计不低于1.5亿元，最近一年净利润不低于6000万元，最近3年经营活动产生的现金流量净额累计不低于1亿元或营业收入累计不低于10亿元。这意味着，天元智能的净利润恰好是“踩线”达标。
另据记者了解，自证监会今年2月全面实行注册制以来，上交所主板IPO过会的企业年度净利润规模低于1亿元的寥寥无几。
会计差错更正致2019年营收调减4753万元
此次IPO并非天元智能首次在资本市场亮相。早在2016年天元智能就已经挂牌新三板，至今仍未摘牌。
2022年6月，天元智能向证监会递交招股说明书，申请在上交所主板上市。2023年2月全面注册制改革启动，天元智能上市材料被移交给上交所，3月2日上交所正式受理天元智能上市材料。从天元智能首次递交招股说明书至今已接近400天，已超过上交所IPO企业平均排队时长。
新三板挂牌期间，天元智能曾存在未披露与常州泽耀机械有限公司关联关系及关联交易的情形。2019年和2020年，天元智能向泽耀机械采购减速机金额分别为951.66万元、1776.47万元，泽耀机械为天元智能副总经理陈菲亲属控制并担任监事的公司。但上述交易彼时并未进行披露。对信披不及时，天元智能给出的解释是：因相关关联人员不熟悉新三板的关联方认定及关联交易披露要求，误认为泽耀机械等交易对方不属于关联方及与其交易不属于应披露的关联交易而未主动申报。2021年4月，天元智能对上述遗漏的关联方及关联交易进行了补充确认，并在股转系统披露了有关补充确认公告。
除关联方披露遗漏，天元智能还在招股书中提示了曾存在个人卡收支、转贷、与关联方或第三方直接进行资金拆借不规范情形。由于对这些会计差错进行更正，天元智能2019年营业收入由此前披露的7.51亿元调减4753.5万元至7.04亿元。
此外，天元智能还提示了实际控制人不当控制的风险。
此次发行前，天元智能实际控制人为吴逸中和何清华夫妇，两人持有并能够实际支配公司的股份合计达到98.46%。2020年和2021年，天元智能合计分红超过8000万元，几乎全部被夫妇两人收入囊中。此次发行后，逸中和何清华夫妇的持股比例降至73.84%，仍处于绝对控股地位。
天元智能表示，如果实际控制人利用其控制地位、通过行使表决权对公司的发展战略、生产经营、财务预算、对外投资、利润分配、人事任免等重大事宜施加影响，从而影响公司决策的科学性和合理性，有可能导致公司决策权过于集中，进而有可能产生损害公司和中小股东利益的风险。
6月29日，天元智能将上会赶考。对天元智能资本市场的后续发展，中国网财经将持续保持关注。
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